中美跨境观察协议未涉检查权

中国证监会、财政部与美国公众公司会计监察委员会于9月21日签订了美方来华观察中方检查的协议，同意PCAOB派员工以观察员身份来华观察中方对在美注册的境内会计师事务所质量控制的检查。

证监会指出，观察不是PCAOB对会计师事务所的检查，也不得形成任何形式的检查、联合检查或观察报告。

新华社北京10月15日电 中国证监会、财政部与美国公众公司会计监察委员会（PCAOB）于近日签订了美方来华观察中方检查的协议，同意PCAOB派员工以观察员身份来华观察中方对在美注册的境内会计师事务所质量控制的检查。

这次跨境监管合作的破冰，或将为今后中概股信心恢复奠定良好的基础。

并未达成跨境监管协议

记者日前从中国证监会获悉，中国证监会、财政部与美国公众公司会计监察委员会于9月21日签订了美方来华观察中方检查的协议，同意PCAOB派员工以观察员身份来华观察中方对在美注册的境内会计师事务所质量控制的检查。此次签订观察协议，标志着中美双方在加强审计监管跨境合作、增强互信上迈出了重要的一步。

这个原本计划2011年底前达成一致的中美跨境监管协议，终于有了进展。PCAOB一位不愿意透露姓名的负责人对新华社记者表示，虽然跨境监管目前并没有达成，但希望此后访问和观察达成的一致，可以在联合监管前建立相互的信任。

证监会指出，审计监管跨境合作是中美战略与经济对话的重要内容之一。近年来，中国证监会、财政部与PCAOB在相互尊重主权和法律的基础上进行了多次磋商，双方同意在当前设立过渡期，过渡期内互派观察员观察对方对会计师事务所的现场检查，通过观察和交流逐步建立互信。此次双方签订的观察协议是落实过渡期双方承诺的重要举措。

2011年7月和2012年1月，中美双方就中美审计跨境监管问题进行了两轮会谈，就双方关注的问题充分交换了意见，并就下一步监管合作达成了初步意向。

此次公布的试行制度被外界普遍认为是中美间跨境监管协议的破冰之举，是中美审计纠纷问题的初步解决方案。过去两年，数十家在美上市的中国公司爆发财务造假、信息披露不透明等危机，它们之中许多是通过PCAOB无权监管的中国国内审计机构进行审计的。

观察不涉及具体审计项目

有业内人士分析，此次跨境监管合作破冰，或将为今后中概股信心恢复奠定良好的基础。不过，到目前为止，美国监管机构并没有对中国境内审计机构的监管权。

PCAOB相关负责人解释，关于跨境监管目前并没有达成，双方的协议只迈向联合监管前的一步。

证监会指出，观察的目标是为了使PCAOB了解中方的检查程序和方法。观察不是PCAOB对会计师事务所的检查，也不得形成任何形式的检查、联合检查或观察报告，也不涉及具体的审计项目；PCAOB观察人员遵守中方确定的工作模式和程序，不获取任何有关文件资料。

目前，投资者对中概股信心恢复仍需时日。美国纽约泛欧证券交易所执行副总裁斯考特·卡特勒表示，中国企业IPO数量减少是因为信任和信心下降，在重新建立信心和信任之前，市场仍会低迷。

中概股上市窗口或于明年二季度打开

根据清科研究中心最新统计，今年第三季度，中国企业在海外IPO融资额同比、环比均呈现较大跌幅，12家海外上市企业分别选择了香港主板和法兰克福市场。

截至目前，继上半年“唯品会”上市后，再无中国企业赴美IPO。值得注意的是，9月25日，“第一视频”旗下“中国手机游戏集团”以“介绍上市”方式登陆纳斯达克，不发行股份、不融资，因买卖双方报价悬殊，上市当天成交为零。

相比2010年全年46家中国企业在美IPO的顶峰时期，不到两年时间里中概股群体中就涌起一股私有化退市潮。根据投中集团等咨询机构掌握的资料，近两年内在美上市的中国公司共有33家宣布私有化交易，今年前7个月已有12家中概股宣布私有化计划。

不过，在与浑水等做空机构几轮较量之后，中国企业和投资人开始主动还击。创新工场董事长李开复牵头数十名投资者和企业家联名抨击以香橼为主的关注中概股的做空机构，指责它们把完全没有问题或问题不大的守法公司作为目标，利用美国投资者没有办法去核实真伪的状况，伪造信息撰写造谣报告。这种抱团反击使做空中概股的行为得到了一定程度的遏制。

尽管中概股在美目前仍处在“黑暗期”，但卡特勒对未来较有信心，他说：“目前要恢复信任和信心还需要时间，我期待上市窗口到2013年第二季度能够再次打开。”