监管层提示银行加强内控 严防P2P借贷平台风险

针对不断涌现的人人贷（P2P）网络借贷平台，银监会近日下发了《关于人人贷有关风险提示的通知》（以下称《通知》），警示银行加强内控，建立与其之间的“防火墙”，严防人人贷中介公司帮助放款人将银行资金用于民间借贷，防止民间借贷风险向银行体系蔓延。

银监会认为，在国家对房地产及“两高一剩”行业调控政策趋紧的背景下，民间资金可能通过P2P中介公司流入限制性行业，影响宏观调控。而且“由于行业门槛低，且无强有力的外部监管，人人贷中介机构有可能突破资金不进账户的底线，演变为吸收存款、发放贷款的非法金融机构，甚至变成非法集资。”

《通知》还提示，“人人贷的网络交易特征，使其面临着巨大的信息科技风险。同时，这类中介公司无法像银行一样登录信息系统了解借款人资信情况，并进行有效的贷后管理，一旦发生恶意欺诈，或者进行洗钱等违法犯罪活动，将对社会造成危害。”

9月7日，中国小额信贷联盟（以下称小贷联盟）秘书长白澄宇对记者表示：“因为没有监管，中国的P2P做乱了，地下金融等也在搞相关业务，存在很大风险。”

紧缩货币下的蛋？

所谓P2P网络借贷平台，是P2P借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。P2P平台作为第三方个人借贷中介服务平台，通过提供信用服务赚取中介费用，本身并不吸收存款和发放贷款，借贷在个人与个人之间进行。客户对象主要是将资金借出的客户，以及需要贷款的客户。

目前，国内宣称以P2P模式运营的公司至少已超过30家。规模较大的有宜信、拍拍贷、红岭创投、畅贷网、人人贷等。宜信的员工已达数千人，网络覆盖全国30个城市。

有媒体报道称，这个市场的潜在规模超过500亿元，如果再将业务扩展至范围模糊的中小企业贷款，市场规模近9000亿元。按最大胆的估算，数万亿的民间借贷都可被视为潜在市场。

2007年，第一批P2P网络借贷平台产生，那年正是新一轮紧缩政策的开始。第二波浪潮在2009年。今年货币政策较为紧缩，P2P借贷平台的发展也较为迅猛。

但某知名P2P借贷公司CEO认为P2P的兴起跟紧缩政策没有直接关系，他说：“中国的钱是很多的，但都到大企业去了。就是在4万亿刺激政策时，最需要钱的农户、中小企业主也得不到钱。”

拍拍贷创始人之一胡宏辉也持类似观点，他认为，P2P行业做的是小额贷款，客户是中低收入者，即便宽松政策下也贷不到款，所以需求很大。

由于银行理财产品收益率下行以及房地产信托发行量急剧萎缩，市场上已经很难找到高收益的理财产品，P2P平台却宣称可以保证高收益的实现，如拍拍贷的成交年利率在16%到20%之间，这也是P2P平台贷受青睐的原因之一。

线上线下两种模式

P2P借贷平台大致分为线上和线下两种模式。所谓线上就是完全通过互联网开展业务，P2P平台通过前期调查给与借款者信用额度，借款者与理财投资者通过网络达成借贷交易。拍拍贷是这种模式的典型代表。

但线上业务的技术和信用风险

较大，因此有的平台开始转向线下业务。也就是脱离了网络的点对点模式，带有小贷公司的特点，如宜信和贷帮，但其透明度问题也广受诟病。“线下业务可以做几十万、上百万的业务，实际上只是披着网络的外衣。”业内人士表示。

前述知名P2P借贷公司CEO认为，不管是线上还是线下都只是手段，“中国的信用体系很不完善，眼下应以线下为主，是风控的要求。而且信用人群有些比较偏远，你不能指望农民通过线上交易解决问题，首要问题是满足农户和企业主的需求。”宜信公司在2009年发起“宜农贷”项目，向中国偏远地区的贫困妇女提供小额信用贷款计划。

风险控制难度高

银监会担心，在宏观政策趋紧的情况下，P2P平台贷资金可能流向房地产等限制性行业，影响国家宏观调控效果。记者调查发现，确有P2P平台开展了房产抵押业务，但是否投向房地产业尚不清楚。

“不大可能流向房地产，整个P2P都是小额贷款，平均每笔1万块，资金流向房地产不具备可操作性。”胡宏辉表示。白澄宇却持相反的看法，“投向房地产是有可能的，中国的P2P不像国外的那么规范。但因为市场比较大，所以行业显得比较乐观”。

《通知》称，一些银行仅为人人贷公司提供开户服务，却被后者当做合作伙伴来宣传，“不实宣传影响银行体系整体声誉”。记者在调查中也发现，确实有P2P平台贷在网站上显示“正规银行”“某某银行”等字眼。此外，网站发布的成交信息也难辨真伪。

大多数P2P平台都宣称自己做的是信用贷款，最高额度在20万到50万之间不等，平台卖的是信用。其流程是，借贷资金通过与其合作的第三方支付机构或银行进行交易。

严防P2P借贷平台风险 监管层提示银行高筑“防火墙”

人人贷合伙人李欣贺介绍：“人人贷的模式是，前期进行身份证、工作、收入、个人信用报告等四项审核，然后进行视频谈话，最后授予其信用额度，并推荐给资金借出的客户，信用额度高的可申请高额度贷款。人人贷收取成交费、管理费，而与人人贷合作的第三方平台则收取转账费。”

但一个公开的秘密是，借贷资金还要经过公司或高管个人的银行账户或支付宝账户。那么，P2P卖的信用比得过银行吗？P2P贷款模式的核心是个人与个人之间的信贷交易，信用风险始终是首要风险。

目前，P2P贷款平台既不归央行也不归银监会管辖，其性质缺乏明确的法律、法规界定。

仅有《合同法》规定，自然人之间的借款利率不得违反国家有关限制借款利率的规定，至于自然人之间的关系，自然人与提供借贷中介的关系、以及借贷中介的形式，都没有规定。相关法律法规的缺失，已经成为行业健康发展的软肋。

各种P2P贷款平台纷纷向组织靠拢，比如中国小额信贷联盟。人人贷、拍拍贷等便是该联盟会员机构。“形成组织主要是为了自律，第三方支付刚开始也是被质疑，但通过发展还是得到了承认。”胡宏辉表示。

“希望在联盟内建一个P2P专业委员会，但在对P2P的认识上，业内分歧很大。”白澄宇告诉记者。